Отчет о тенденциях в сфере грузовых перевозок за 2025 год

Уровень потребительского доверия 

Результаты опроса о потребительском доверии, проводимого организацией The Conference Board, которые отражают текущую конъюнктуру и вероятные тенденции на ближайшие месяцы, в ноябре достигли самого высокого месячного значения с середины 2023 года, увеличившись на 8,4 пункта по сравнению с сентябрем. Это был самый значительный рост за два месяца с начала 2021 года. Опрос также показал, что всё больше семей ожидают улучшения своего финансового положения в ближайшие шесть месяцев [рис. 1]. Показатели потребительского доверия нашли подтверждение в таких экономических индикаторах, как розничные продажи. 

Потребительские расходы 

Потребители сохранили рост расходов во второй половине 2024 года и, как ожидается, продемонстрируют устойчивость и в 2025 году. Розничные продажи выросли на 0,9 % с октября по ноябрь и увеличились на 4,1 % в годовом исчислении. Кроме того, годовой рост реальных личных потребительских расходов (еще один набор данных, отражающий потребительские расходы) на товары увеличивался каждый месяц в 2024 году и, как ожидается, будет продолжать расти.  

Потребители по-прежнему были готовы тратить свои свободные средства на посещение ресторанов и баров, что является позитивным сигналом в отношении потребительского доверия и расходов. В октябре и ноябре объем продаж в ресторанах и барах вырос, опередив рост цен в совокупных показателях продаж. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года объем продаж в барах и ресторанах в октябре и ноябре вырос на 1,9 % и 4,2 % соответственно.

По мере того как потребители начинают более оптимистично оценивать своё финансовое положение и тратят больше, особенно на товары, объём грузоперевозок увеличивается, а рынок становится всё более напряжённым. Ожидается, что это станет одним из основных факторов, влияющих на грузовые перевозки в 2025 году. 

Процентные ставки и инфляция

Умеренная инфляция и признаки ослабления рынка труда по-прежнему указывают на вероятность снижения ставок Федеральной резервной системой. В декабре 2024 года Федеральная резервная система снизила процентные ставки на 25 базисных пунктов, однако будущие решения по ставкам станут более неопределёнными, особенно если отдельные элементы фискальной политики вновь вызовут инфляционное давление. Кроме того, Бюро экономического анализа (BEA) сообщило в октябре, что располагаемый доход с поправкой на инфляцию увеличивался более чем на 3 % в течение каждого месяца 2024 года, а не на 1–2 %, как предполагали данные предыдущих отчетов. Это приближает динамику роста располагаемого дохода к допандемическим показателям и поддерживает покупательную способность потребителей.

Инфляция оказывает значительное влияние на рынок грузовых перевозок, поскольку снижает покупательную способность потребителей. Когда потребители покупают меньше из-за более высоких цен или решают воздержаться от покупок из-за ожиданий сокращения бюджета в будущем, это создает риск снижения спроса на грузовые перевозки. Денежно-кредитная политика США была ужесточена с целью замедления темпов инфляции и обеспечения ценовой стабильности. Уровень инфляции в США постепенно снижается, приближаясь к долгосрочным ожиданиям, установленным Федеральной резервной системой США. Если рыночные условия по-прежнему будут позволять смягчать денежно-кредитную политику, это будет способствовать более активному росту потребительских расходов и может обеспечить рост внутреннего производства и промышленного производства, что стимулирует спрос на грузоперевозки.

Грузоотправители должны отслеживать динамику инфляции, изменения процентных ставок и потребительские расходы, поскольку эти факторы оказывают значительное влияние на спрос на грузоперевозки. В связи с тем, что укрепление финансового положения потребителей, как ожидается, приведет к росту объемов грузоперевозок, грузоотправители должны адаптироваться к меняющимся условиям, сотрудничать с перевозчиками и оптимизировать стратегии цепочки поставок, чтобы использовать открывающиеся возможности и сохранить конкурентоспособность.

Торговля

Торговая политика, в частности тарифы, останется в центре внимания в 2025 году. Экономисты в основном сходятся во мнении, что повышение тарифов может усилить инфляцию за счет роста потребительских цен. Хотя существуют предположения, что переговоры могут заменить предлагаемое в настоящее время резкое повышение тарифов, нельзя игнорировать вероятность значительного повышения — например, рассматриваемого 60-процентного тарифа на китайский импорт. Согласно прогнозам Morgan Stanley, эти тарифы могут привести к росту потребительских цен в США на 0,9%, тогда как Goldman Sachs оценивает это влияние как менее значительное — на уровне 20 процентных пунктов. Эти потенциальные изменения создают дополнительное давление на адаптацию стратегий снабжения: либо путем перехода на поставки из других стран, либо путем увеличения внутреннего производства для смягчения последствий роста затрат.

Налоги

Налоговая политика является еще одной важнейшей сферой влияния. Срок действия части положений налоговой реформы 2017 года, включая сниженные ставки для предприятий и физических лиц, истекает в конце 2025 года. Хотя эта политика уже учтена в текущих стратегиях, ее продление или прекращение может повлиять на долгосрочный спрос на грузоперевозки и инвестиционные решения. В условиях раскола в Конгрессе — республиканцы с небольшим перевесом удерживают контроль над Палатой представителей и вновь контролируют Сенат — возрастает вероятность согласования с предложенной администрацией повесткой дня, включая изменения в налоговом законодательстве и торговой политике.

Трудовые ресурсы

Трудовые ресурсы также играют определяющую роль в динамике грузоперевозок, о чем свидетельствуют недавние забастовки в портах Восточного побережья и побережья Мексиканского залива. Предварительные соглашения обеспечили временное облегчение ситуации: урегулированные споры по вопросам заработной платы позволили продлить контракты до января 2025 года. Однако автоматизация по-прежнему остается спорным вопросом, который может вновь всплыть на поверхность, создав новую неопределенность. Пока что сбои в работе остаются ограниченными, а такие проактивные меры, как ускоренная отгрузка, позволяют сократить задержки судов. Если будущие забастовки совпадут с критическими периодами, такими как пиковые сезоны грузоперевозок, это может оказать более серьезное влияние на грузопотоки.

Устойчивое развитие

Программы по сокращению выбросов углерода на Западном побережье набирают обороты, несмотря на ранее выраженное на федеральном уровне противодействие со стороны администрации Трампа и Конгресса, контролируемого республиканцами. Эти инициативы не только подчеркивают лидирующую роль данных штатов, но и создают как вызовы, так и возможности для отраслей, проходящих переход к низкоуглеродному будущему.

Перспективы в области политики и регулирования

Ниже приведена хронология политических и нормативных мер, а также событий в США, которые могут оказать влияние на транспортные сети.

• 4-й квартал 2024 г.: голосование по вопросу отмены системы квот на выбросы в штате Вашингтон (отклонено)
• 4-й квартал 2024 г. — 1-й квартал 2025 г.: обновления программы LCSF в Калифорнии
• 1-й квартал 2025 г.: штат Орегон возобновит программу «ограничение и торговля»
• 1-й квартал 2025 г.: ожидается введение системы квот и торговли в Нью-Йорке
• 1-й квартал 2026 года: Закон Калифорнии об ответственности за климат — сферы 1 и 2
• 1-й квартал 2027 года: Закон Калифорнии об ответственности за климат — сфера действия 3

Усовершенствуйте процесс проверки партнеров

Усильте процесс проверки, проводя тщательную проверку анкетных данных автотранспортных компаний, с которыми вы сотрудничаете. Проверьте их репутацию, финансовую стабильность и историю деятельности, а также изучите анкетные данные водителей на предмет потенциальных рисков для безопасности. Кроме того, рассмотрите возможность внедрения решения для идентификации перевозчиков на основе активов, в котором представлены только проверенные перевозчики.

Налаживайте конструктивные отношения с перевозчиками

Налаживайте прочные и открытые каналы коммуникации с перевозчиками для повышения прозрачности и выявления потенциальных угроз для ваших грузов. Обеспечьте получение необходимой документации на ранних этапах процесса.

Проводите аудит и контролируйте эффективность работы

Регулярные проверки и постоянный мониторинг эффективности работы автотранспортных компаний, особенно их соблюдения стандартов безопасности грузов, помогут убедиться, что они соблюдают необходимые протоколы безопасности. Такой постоянный контроль имеет решающее значение для предотвращения упущений в области безопасности и обеспечения своевременных и безопасных доставок.

Обеспечьте соответствие требованиям и наличие сертификатов

Убедитесь, что ваши партнеры-перевозчики соответствуют требованиям соответствующих сертификатов безопасности, таких как C-TPAT (Таможенно-торговое партнерство по борьбе с терроризмом). Компании, имеющие сертификат C-TPAT, как правило, применяют более строгие меры безопасности, что снижает риск краж и мошенничества.

Используйте технологии

Используйте устройства слежения и другие технологии для мониторинга таких факторов, как температура и освещенность внутри полуприцепов. Оповещения, генерируемые в случае непредвиденных изменений, могут служить ранними индикаторами потенциальных нарушений безопасности.

В сфере политики законодательные инициативы будут по-прежнему играть ключевую роль в снижении рисков кражи грузов. Такие законы, как «Закон о защите прав потребителей при перевозке бытовых товаров» и предлагаемый «Закон о защите наших цепочек поставок», представляют собой значительный шаг вперед на пути к созданию безопасной логистической среды. Эти нормативные акты предоставляют органам власти необходимые инструменты для обеспечения соблюдения требований и защиты законных предприятий от мошенничества.

Реализуя эти стратегии и используя законодательные меры, грузоотправители смогут эффективно защитить свою деятельность от краж грузов и обеспечить более устойчивую цепочку поставок к 2025 году.

Спрос на грузовые перевозки

Мы ожидаем, что устойчивый рост по сравнению с предыдущим годом начнется в мае 2025 года. Наш 12-месячный прогноз по индикатору спроса на грузоперевозки предполагает средний рост на 1,4 % по сравнению с предыдущим годом. Это указывает на то, что рост объема грузовых перевозок автотранспортом и интермодальных перевозок вернется к годовому тренду в 1 %, наблюдавшемуся до пандемии.

Мы ожидаем, что до апреля 2025 года спрос будет снижаться или демонстрировать минимальный рост, при этом средний показатель за этот период составит -0,5 %. Однако, начиная с мая и до конца прогнозируемого периода, мы ожидаем непрерывного роста со средним увеличением на 2,6 %.

Интермодальные перевозки

Ожидается, что объем интермодальных перевозок, на долю которых приходится примерно половина всего железнодорожного движения, продолжит демонстрировать устойчивую динамику роста вплоть до 2025 года. С ноября 2023 года объем перевозок вагонами ежемесячно увеличивался по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. На протяжении всего 2024 года объемы интермодальных перевозок стабильно оставались в пределах 3 % от пятилетнего среднего показателя, что свидетельствует о стабильности данного вида транспорта. Существует множество факторов, способствующих устойчивому росту объемов интермодальных перевозок.

• Поскольку рынок грузовых перевозок по-прежнему находится на низком уровне, а тарифы на магистральные перевозки привлекательны для грузоотправителей, последние используют интермодальные перевозки для сокращения затрат и налаживания сотрудничества с новыми партнерами в этой сфере, чтобы укрепить свои позиции на рынке по мере увеличения объемов и изменения рыночной конъюнктуры. Переход на интермодальные перевозки на маршрутах протяженностью более 750 миль может обеспечить экономию в размере 5–25 %.
• Качество обслуживания улучшилось по всей железнодорожной сети, что устранило главный фактор, сдерживавший использование интермодальных перевозок. Даже на фоне роста объемов интермодальных перевозок железнодорожные компании смогли поддерживать уровень обслуживания на более высоком уровне, чем это было в прошлом. Это является положительным моментом: по мере восстановления рынка грузовых перевозок уровень обслуживания в интермодальном сегменте может оставаться стабильным и приносить больше выгод грузоотправителям, использующим этот вид транспорта.
• Долгосрочное сокращение объемов перевозок угля, которые в 2024 году упали более чем на 13 %, привело к увеличению пропускной способности железных дорог для интермодальных и других видов вагонных перевозок — эта тенденция, как ожидается, сохранится. Железные дороги компенсируют потерю объемов перевозки угля за счет расширения интермодальных услуг, чтобы поддерживать загрузку поездов. Этот спад в сфере перевозки угля объясняется снижением цен на природный газ и временным замедлением промышленного производства, а дополнительное давление исходит от широкомасштабных усилий по декарбонизации.
• Грузоотправители могут значительно сократить свои выбросы углерода за счет использования интермодальных перевозок. Переход с автотранспортных перевозок на интермодальные позволяет сократить выбросы на 50–70 % при перевозках на большие расстояния.

Пропускная способность

Коэффициент пропускной способности, отражающий соотношение между спросом на грузоперевозки и доступной пропускной способностью на рынке, в 2024 году оставался на минимальном уровне — из-за снижения спроса на грузоперевозки и стабильной пропускной способности. Несмотря на длительный спад, пропускная способность с рынка уходила медленно. Вероятно, это связано с рекордными прибылями, полученными во время предыдущего подъема рынка, которые помогли перевозчикам пережить длительный спад. Ожидается, что в 2025 году рынок станет более напряженным: наша прогнозируемая кривая коэффициента пропускной способности указывает на рост на 2,4 % по сравнению с предыдущим годом. В 2024 году снижение спроса на грузоперевозки и высокий объем провозных мощностей привели к тому, что объемы заказов и продаж грузовых автомобилей оставались на низком уровне и не превышали уровня обновления парка.

Ставки на магистральные перевозки

Соотношение контрактных и спотовых ставок нормализуется, сдвигаясь к соотношению 75:25, которое, как ожидается, останется стабильным до тех пор, пока рынок грузоперевозок не начнет ожидаемый поворот. Увеличение доли спотовых ставок в общем объеме перевозок может служить ранним индикатором этого сдвига на рынке.

Мы наблюдаем устойчивое снижение на рынке контрактных перевозок (как сухих, так и рефрижераторных) — примерно на 3 % в годовом исчислении. Мы ожидаем, что эти темпы роста стабилизируются, а затем станут положительными в начале 2025 года, при этом устойчивый положительный рост, как ожидается, начнётся в мае 2025 года. Это постепенное восстановление соответствует общей динамике рынка, где на протяжении всего года прогнозируется устойчивый рост, если не произойдёт каких-либо серьезных сбоев, которые могли бы привести к внезапным скачкам ставок. Потенциальная забастовка в портах Восточного побережья 15 января представляет собой значительный риск для прогнозов. Вероятность забастовки кажется высокой, особенно после того, как президент Трамп выразил поддержку Международной ассоциации портовых рабочих (ILA) и её оппозиции автоматизации. В конце 2024 года на региональных рынках наблюдалось ужесточение условий из-за сезонного спроса. Кроме того, растущие опасения по поводу возможных торговых напряжений с Китаем побудили грузоотправителей ускорить перевозку грузов в ближайшие месяцы. Ожидается, что эта тенденция окажет наибольшее влияние на западные регионы США, что может привести к более быстрому восстановлению рынка грузоперевозок и стимулировать рост по сравнению с предыдущим годом раньше, чем прогнозировалось.

Ставки на интермодальные магистральные перевозки оставались относительно стабильными на протяжении всего 2024 года (повысившись на 1,9 % по сравнению с январем 2024 года), однако по сравнению со средними показателями 2023 года они снизились примерно на 8,5 %. Мы ожидаем, что тарифы вырастут на 2,6 % по сравнению с предыдущим годом, поскольку объемы грузов продолжают бороться за место в поездах, а рынок грузовых перевозок переживает перелом.

Прогнозы Breakthrough: 2025 год в целом

Исходя из предположения, что темпы роста ускорятся в течение 2025 года, наши прогнозы на весь календарный год следующие:

		3,2 % — контрактные тарифы на перевозку в сухих фургонах
		9,0 % — спотовые ставки на перевозку в сухих фургонах
		3,1 % — контрактные ставки на перевозки в рефрижераторах
		5,8 % — спотовые ставки на перевозки в рефрижераторах
		2,6 % — ставки на интермодальные перевозки

Точность прогнозов

Breakthrough ежемесячно обновляет прогнозы по грузоперевозкам в нашем сервисе Freight Advisor, чтобы предоставлять актуальную информацию с учетом последних изменений на рынке и рыночных потрясений. Помимо этих обновлений, мы предоставляем данные о точности наших прогнозов.
 
Проанализировав прогнозы за последние 12 месяцев, вы сможете оценить нашу точность на 1-месячном, 3-месячном и 6-месячном интервалах. Мы считаем важным предоставлять данные о точности прогнозов, чтобы грузоотправители могли в полной мере использовать наши аналитические материалы и прогнозы в своих интересах.