Rapporto sulle tendenze del trasporto merci 2025

Fiducia dei consumatori 

L'indagine sulla fiducia dei consumatori condotta dal Conference Board, che riflette le condizioni economiche prevalenti e i probabili sviluppi per i mesi a venire, ha registrato a novembre il valore mensile più alto dalla metà del 2023, con un aumento di 8,4 punti rispetto a settembre. Si è trattato del più consistente incremento su base bimestrale dall'inizio del 2021. L’indagine ha inoltre evidenziato che un numero crescente di famiglie prevede un miglioramento della propria situazione finanziaria nei prossimi sei mesi [Fig. 1]. Il dato relativo alla fiducia dei consumatori ha trovato riscontro negli indicatori di performance economica, quali le vendite al dettaglio. 

Spesa dei consumatori 

I consumatori hanno mantenuto la crescita della spesa nella seconda metà del 2024 e si prevede che dimostrino una continua resilienza nel 2025. Le vendite al dettaglio sono aumentate dello 0,9% da ottobre a novembre e del 4,1% su base annua. Inoltre, la crescita su base annua della spesa reale per i consumi personali (un altro dato indicativo della spesa dei consumatori) per i beni è aumentata ogni mese nel 2024 e dovrebbe continuare a crescere.  

I consumatori hanno continuato a essere disposti a spendere il proprio reddito disponibile anche per mangiare fuori, il che rappresenta un segnale positivo per la fiducia e la spesa dei consumatori. Le vendite di ottobre e novembre nei ristoranti e nei bar sono aumentate, superando l’aumento dei prezzi nei totali delle vendite. Le vendite nei bar e nei ristoranti sono aumentate rispettivamente dell’1,9% e del 4,2% nei mesi di ottobre e novembre, su base annua.

Man mano che i consumatori si sentono più tranquilli riguardo alle proprie finanze e spendono di più, soprattutto in beni, aumenta il volume delle merci da trasportare e il mercato si irrigidisce. Si prevede che questo sarà uno dei fattori che influenzeranno maggiormente l’attività di trasporto merci nel 2025. 

Tassi di interesse e inflazione

Il rallentamento dell’inflazione e i segnali di debolezza del mercato del lavoro continuano a suggerire tagli dei tassi da parte della Federal Reserve. La Federal Reserve ha tagliato i tassi di interesse di 25 punti base nel dicembre 2024, ma le future decisioni sui tassi diventeranno più incerte, in particolare qualora alcuni elementi della politica fiscale dovessero alimentare nuovamente le pressioni inflazionistiche. Inoltre, il Bureau of Economic Analysis (BEA) ha pubblicato in ottobre che il reddito disponibile al netto dell’inflazione è aumentato di oltre il 3% in ciascun mese del 2024, anziché tra l’1 e il 2% come suggerivano i dati delle precedenti pubblicazioni. Ciò avvicina la tendenza di crescita del reddito disponibile ai livelli pre-pandemici e sostiene il potere d’acquisto dei consumatori.

L’inflazione ha un impatto significativo sul mercato dei trasporti, poiché riduce il potere d’acquisto dei consumatori. Quando i consumatori acquistano meno a causa dei prezzi più elevati o decidono di non effettuare un acquisto in previsione di un bilancio più ristretto in futuro, ciò comporta un rischio di ribasso per la domanda di trasporto merci. La politica monetaria statunitense è stata inasprita per rallentare il tasso di inflazione e migliorare la stabilità dei prezzi. Il tasso di inflazione statunitense sta gradualmente diminuendo, avvicinandosi alle aspettative di politica monetaria a lungo termine fissate dalla Federal Reserve statunitense. Se le condizioni di mercato continueranno a consentire un allentamento della politica monetaria, ciò sosterrà una spesa dei consumatori più robusta e potrebbe favorire la crescita del settore manifatturiero e della produzione industriale nazionali, che trainano la domanda di trasporto merci.

Gli spedizionieri dovrebbero monitorare l’inflazione, le variazioni dei tassi di interesse e la spesa dei consumatori, poiché questi fattori influenzano fortemente la domanda di trasporto merci. Poiché si prevede che una maggiore solidità finanziaria dei consumatori stimoli i volumi di trasporto, gli spedizionieri devono adattarsi alle mutevoli condizioni, collaborare con i vettori e ottimizzare le strategie della catena di approvvigionamento per cogliere le opportunità e rimanere competitivi.

Commercio

La politica commerciale, in particolare i dazi, rimarrà un tema centrale nel 2025. Gli economisti concordano ampiamente sul fatto che un aumento dei dazi doganali potrebbe far crescere l’inflazione, spingendo al rialzo i prezzi al consumo. Sebbene si ipotizzi che i negoziati possano sostituire i drastici aumenti dei dazi attualmente proposti, non si può ignorare la possibilità di aumenti significativi – come ad esempio un dazio del 60% sulle importazioni cinesi attualmente allo studio. Le proiezioni di Morgan Stanley suggeriscono che tali dazi potrebbero far aumentare i prezzi al consumo negli Stati Uniti dello 0,9%, mentre Goldman Sachs stima un impatto minore, pari a 20 punti percentuali. Questi potenziali cambiamenti esercitano un'ulteriore pressione per adeguare le strategie di approvvigionamento, sia ricorrendo a paesi diversi, sia aumentando la produzione interna per mitigare l'impatto sui costi.

Fiscalità

La politica fiscale è un’altra area critica di influenza. Alcune parti della riforma fiscale del 2017, tra cui le aliquote ridotte per le imprese e i privati, sono destinate a scadere alla fine del 2025. Sebbene questa politica sia già integrata nelle strategie attuali, la sua proroga o cessazione potrebbe influenzare la domanda di trasporto merci e le decisioni di investimento a lungo termine. Con un Congresso diviso – i repubblicani mantengono di misura la maggioranza alla Camera e riconquistano il Senato – vi è una maggiore probabilità di allineamento con l’agenda proposta dall’amministrazione, comprese le modifiche alle normative fiscali e alle politiche commerciali.

Manodopera

Anche il settore del lavoro svolge un ruolo determinante nelle dinamiche del trasporto merci, come evidenziato dai recenti scioperi nei porti della costa orientale e del Golfo. Gli accordi provvisori hanno fornito un sollievo temporaneo, con la risoluzione delle controversie salariali che ha portato alla proroga dei contratti fino a gennaio 2025. Tuttavia, l’automazione continua a essere una questione controversa che potrebbe riemergere, creando nuova incertezza. Per ora, le interruzioni operative rimangono limitate, grazie a misure proattive come l’anticipo delle operazioni che riducono gli arretrati delle navi. Qualora futuri scioperi dovessero coincidere con periodi critici, come le stagioni di picco delle spedizioni, potrebbero verificarsi impatti più significativi sulla circolazione delle merci.

Sostenibilità

I programmi sulla riduzione delle emissioni di carbonio della costa occidentale stanno acquisendo slancio, nonostante la passata opposizione federale da parte dell’amministrazione Trump e di un Congresso a maggioranza repubblicana. Queste iniziative non solo mettono in luce il ruolo di leadership di questi Stati, ma presentano anche sfide e opportunità per le industrie che stanno affrontando la transizione verso un futuro a basse emissioni di carbonio.

Prospettive politiche e normative

Di seguito è riportata una cronologia delle politiche, delle normative e degli eventi negli Stati Uniti che potrebbero avere un impatto sulle reti di trasporto.

• Quarto trimestre 2024: referendum sull’abrogazione del sistema cap-and-trade nello Stato di Washington (respinto)
• Quarto trimestre 2024 - Primo trimestre 2025: aggiornamenti sul programma LCSF della California
• 1° trimestre 2025: l’Oregon reintrodurrà il sistema cap-and-trade
• 1° trimestre 2025: previsto l’introduzione del sistema cap-and-trade a New York
• Primo trimestre 2026: California Climate Accountability Act – Ambiti 1 e 2
• Primo trimestre 2027: California Climate Accountability Act – Ambito 3

Migliora il tuo processo di selezione

Rafforza il tuo processo di selezione effettuando controlli approfonditi sui precedenti delle aziende di autotrasporto con cui collabori. Verifica la loro reputazione, la stabilità finanziaria e la storia operativa, ed esamina i precedenti degli autisti per individuare eventuali rischi per la sicurezza. Inoltre, valuta l’adozione di una soluzione di identificazione dei vettori basata sulle risorse che includa solo vettori affidabili.

Coltiva relazioni significative con i vettori

Sviluppa canali di comunicazione solidi e aperti con i vettori per migliorare la trasparenza e individuare potenziali minacce alle tue merci. Assicurati di ottenere la documentazione necessaria sin dalle prime fasi del processo.

Verifica e monitora le prestazioni

Audit regolari e un monitoraggio continuo delle prestazioni delle aziende di autotrasporto, in particolare del loro rispetto degli standard di sicurezza del carico, possono contribuire a garantire che soddisfino i protocolli di sicurezza richiesti. Questa supervisione continua è fondamentale per prevenire lacune nella sicurezza e garantire consegne puntuali e sicure.

Garantire la conformità e le certificazioni

Assicuratevi che i vostri partner di trasporto su gomma siano in possesso delle certificazioni di sicurezza pertinenti, come il C-TPAT (Customs-Trade Partnership Against Terrorism). Le aziende con certificazione C-TPAT adottano in genere misure di sicurezza più rigorose, riducendo il rischio di furti e frodi.

Sfruttare la tecnologia

Sfruttate i dispositivi di tracciamento e altre tecnologie per monitorare fattori quali la temperatura e l’illuminazione all’interno dei rimorchi. Gli avvisi generati da variazioni impreviste possono fungere da indicatori precoci di potenziali violazioni della sicurezza.

Sul fronte delle politiche, le iniziative legislative continueranno a svolgere un ruolo cruciale nella mitigazione dei rischi di furto delle merci. Leggi come l’Household Goods Shipping Consumer Protection Act e la proposta di legge Safeguarding Our Supply Chains Act rappresentano importanti passi avanti verso un ambiente logistico sicuro. Queste normative forniscono alle autorità gli strumenti necessari per far rispettare la conformità e proteggere le imprese legittime dalle frodi.

Attuando queste strategie e avvalendosi delle misure legislative, gli spedizionieri potranno proteggere efficacemente le proprie operazioni dai furti di merci e garantire una catena di approvvigionamento più resiliente nel 2025.

Domanda di trasporto merci

Prevediamo che a partire da maggio 2025 si registrerà una crescita sostenuta su base annua. La nostra previsione a 12 mesi dell’indicatore della domanda di trasporto merci prevede un aumento medio dell’1,4% rispetto all’anno precedente. Ciò suggerisce che la crescita del volume delle spedizioni su camion e intermodali tornerà a livelli vicini al trend annuo dell’1% registrato prima della pandemia.

Prevediamo che la domanda subisca un calo o registri una crescita minima fino ad aprile 2025, con una media del -0,5% in questo periodo. Tuttavia, a partire da maggio e fino alla fine del nostro periodo di previsione, prevediamo una crescita continua con un aumento medio del 2,6%.

Trasporto intermodale

Il traffico intermodale, che rappresenta circa la metà di tutta l’attività ferroviaria, dovrebbe proseguire il suo solido percorso di crescita fino al 2025. I carichi per vagone sono aumentati su base annua ogni mese a partire da novembre 2023. Nel corso del 2024, i volumi intermodali sono rimasti costantemente entro il 3% della media quinquennale, riflettendo la stabilità di questa modalità di trasporto. Sono molteplici i fattori che contribuiscono alla crescita persistente dei volumi intermodali.

• Poiché il mercato del trasporto merci rimane al minimo storico e le tariffe di trasporto su linea sono allettanti per gli spedizionieri, questi ultimi stanno ricorrendo all’intermodale per ottenere risparmi sui costi e stringere nuove partnership in questa modalità di trasporto, al fine di consolidare la propria posizione sul mercato man mano che i volumi aumentano e il mercato cambia direzione. Il passaggio all’intermodale su tratte superiori a 750 miglia potrebbe comportare risparmi compresi tra il 5% e il 25%.
• Il servizio è migliorato su tutte le reti ferroviarie, eliminando il principale ostacolo all’utilizzo del trasporto intermodale. Nonostante l’aumento dei volumi intermodali, le ferrovie sono riuscite a mantenere livelli di servizio migliori rispetto al passato. Si tratta di un aspetto positivo: con la ripresa del mercato del trasporto merci, i livelli di servizio intermodale potrebbero mantenersi elevati e offrire maggiori vantaggi agli spedizionieri che utilizzano questa modalità.
• Il calo a lungo termine dei volumi di carbone, scesi di oltre il 13% nel 2024, ha creato una maggiore capacità ferroviaria per il trasporto intermodale e altri tipi di carico su vagone — una tendenza che dovrebbe persistere. Le ferrovie stanno compensando la perdita del trasporto di carbone ampliando i servizi intermodali per mantenere l’utilizzo dei treni. Questa flessione nel settore del carbone è attribuita ai prezzi più bassi del gas naturale e a un temporaneo rallentamento della produzione industriale, con ulteriori pressioni derivanti dai diffusi sforzi di decarbonizzazione.
• Gli spedizionieri possono ridurre drasticamente le proprie emissioni di carbonio utilizzando il trasporto intermodale. Il passaggio dal trasporto su camion a quello intermodale può ridurre le emissioni del 50-70% sulle spedizioni a lungo raggio.

Capacità

Il rapporto di capacità, che evidenzia il rapporto tra domanda di trasporto merci e capacità disponibile sul mercato, è rimasto al minimo nel 2024, a causa della minore domanda di trasporto merci e della capacità sostenuta. Sebbene si sia verificata una fase di contrazione prolungata, la capacità è stata lenta a uscire dal mercato. Ciò è probabilmente dovuto ai profitti record registrati durante la precedente fase di ripresa del mercato, che hanno sostenuto i vettori durante la prolungata fase di recessione. Si prevede che il mercato si restringa nel 2025, con la nostra curva di previsione del rapporto di capacità che indica un aumento del 2,4% rispetto all’anno precedente. Nel 2024, la minore domanda di trasporto merci e l’elevata capacità hanno fatto sì che gli ordini e le vendite di autocarri rimanessero contenuti e non superassero i livelli di sostituzione.

Tariffe di trasporto a lunga percorrenza

Il mix tra tariffe contrattuali e spot si sta normalizzando, con una tendenza verso una ripartizione 75-25 che dovrebbe mantenersi stabile fino a quando il mercato del trasporto merci non inizierà la sua prevista inversione di tendenza. L’aumento della quota di spedizioni a tariffa spot potrebbe fungere da indicatore precoce di questo cambiamento di mercato.

Stiamo osservando un calo costante nel mercato a contratto (sia per i carichi secchi che per quelli refrigerati), pari a circa il 3% su base annua. Prevediamo che questi tassi di crescita si stabilizzino prima di tornare positivi all’inizio del 2025, con una crescita positiva sostenuta che dovrebbe iniziare a maggio 2025. Questa graduale ripresa è in linea con le dinamiche più ampie del mercato, dove si prevede una crescita costante per tutto l’anno, salvo eventuali gravi perturbazioni che potrebbero portare a improvvisi picchi tariffari. Un potenziale sciopero nei porti della costa orientale il 15 gennaio rappresenta un rischio significativo per le previsioni. La probabilità di uno sciopero sembra elevata, soprattutto dopo che il presidente Trump ha espresso sostegno all’International Longshoremen’s Association (ILA) e alla sua opposizione all’automazione. La fine del 2024 ha mostrato un inasprimento dei mercati regionali dovuto alle richieste stagionali. Inoltre, le crescenti preoccupazioni relative a potenziali tensioni commerciali con la Cina hanno spinto gli spedizionieri ad accelerare i movimenti di merci nei prossimi mesi. Si prevede che questa tendenza avrà il maggiore impatto sulle regioni occidentali degli Stati Uniti, innescando potenzialmente una ripresa più rapida del mercato dei trasporti e determinando una crescita su base annua prima del previsto.

Le tariffe del trasporto intermodale su lunga distanza sono rimaste relativamente stabili per tutto il 2024 (registrando un aumento dell’1,9% rispetto a gennaio 2024), tuttavia sono diminuite di circa l’8,5% rispetto ai livelli medi del 2023. Prevediamo che le tariffe aumentino del 2,6% su base annua, poiché i volumi continuano a contendersi lo spazio sui treni e il mercato delle merci registra un'inversione di tendenza.

Previsioni Breakthrough: intero anno 2025

Partendo dall’ipotesi che il tasso di crescita acceleri nel corso del 2025, le nostre proiezioni per l’intero anno solare sono le seguenti:

		3,2% Tariffe contrattuali per furgoni chiusi
		9,0% Tariffe spot per furgoni non refrigerati
		3,1% Tariffe contrattuali per i furgoni refrigerati
		5,8% Tariffe spot per furgoni refrigerati
		2,6% Tariffe intermodali

Accuratezza delle previsioni

Breakthrough aggiorna mensilmente le previsioni sul trasporto merci nel nostro Freight Advisor per fornire prospettive aggiornate basate sui recenti andamenti del mercato e tenere conto degli shock di mercato. Oltre a questi aggiornamenti, forniamo dati sull'accuratezza delle nostre previsioni.
 
Analizzando le previsioni degli ultimi 12 mesi, è possibile verificare la nostra accuratezza su intervalli di 1, 3 e 6 mesi. Riteniamo importante fornire dati sull'accuratezza delle previsioni per consentire ai caricatori di sfruttare appieno la nostra prospettiva e le nostre previsioni.