实现市场稳定的三种简单数据驱动燃料对冲策略

当数据显示市场波动有可能加剧时，采购、财务和商品风险管理部门的领导者必须有计划地应对不确定性。燃料套期保值是托运人用来帮助维护运输预算和确保在不可预测的市场中的确定性的战略工具。在本指南中，我们将分析托运人用来缓解能源市场不确定性的燃油套期保值和风险管理策略，以及您如何利用燃油价格风险管理解决方案来支持您的运输网络。

了解燃油套期保值

燃料价格风险管理包括制定和执行一项计划，帮助托运人管理与其运输网络中燃料消耗相关的价格风险。托运人可以选择对冲燃料消耗，以进一步确定燃料支出。虽然托运人可能不是采购燃料的一方，但他们仍然可以对冲燃料价格风险，并通过Fuel Recovery 向承运商支付基于市场的燃料补偿。这样，无论市场情况如何，托运人都能对自己的燃油支出有一个确切的了解和固定的价格。

柴油市场波动因素

目前，各种宏观经济和地缘政治因素都在影响着全球柴油供需，进而影响价格。3 月份，柴油平均批发价格显著下降，降至 305.3 美分/加仑，比 2 月份低 15.4 美分/加仑，价格暂时得到缓解。这一趋势一直持续到 4 月份，3 月份的柴油平均批发价格又下降了 6.4 美分/加仑。 从更广泛的角度来看，以下是近期的几个亮点：

• 欧佩克+产量调整： 欧佩克+"自 2022 年 7 月以来首次增产，引发了对供过于求的担忧，推动原油价格进一步走低。
• 宏观经济挑战： 美国对购买委内瑞拉原油的国家征收关税，对伊朗和俄罗斯原油的持续制裁，以及经济的不确定性削弱了能源需求预测。
• 供应动态： 美国馏分油库存大幅减少 610 万桶，抵消了原油库存的增加。

这些波动的供需基本面，再加上地缘政治紧张局势和不断变化的政策，都强调了对严谨的、数据驱动的燃料对冲和风险管理策略的迫切需要。通过行业领先托运人信赖的公正市场专业知识和积极的风险管理，托运人可以降低市场风险、稳定成本并保持竞争性运营优势。

久经考验的燃料套期保值和风险管理策略

"其他托运人现在是否在对冲柴油风险？这是当今会议室里一个常见的问题，但行业领先企业都有一个共同的关键特征--他们不会让市场噪音左右自己的行动。相反，他们依靠结构化、数据驱动的燃油价格风险管理战略，满怀信心地驾驭市场波动。

Breakthrough 看到的三种燃油对冲策略：

1. 坚持计划： 精心设计的燃油套期保值和风险管理计划可以成为一个有价值的工具，在不确定时期起到路线图的作用。该计划的执行有助于减少令人分心的头条新闻，并与企业的风险承受能力保持战略一致。
2. 利用有利价格：当市场出现机会时，果断采取行动。锁定已知燃料价格可确保燃料支出的稳定性。
3. 扩大规划范围：如果您目前的战略只覆盖 6 个月，那么请回顾一下 12-18 个月的前景。这有助于缓解短期波动，并使您能够利用长期定价趋势。

启示？成功在于有一个结构化的燃油套期保值和风险管理计划，以及遵循该计划的信心。

通过燃油套期保值策略管理运输支出

市场是动态的，制定管理这种不确定性的计划对于保护您的运输预算至关重要。Breakthrough(突破)的燃料风险管理解决方案T-Fuel将不确定性转化为数据驱动的决策工具，以支持具有成本意识和弹性的运输网络。

您不需要在一次会议上对整个燃料组合进行套期保值。从小处做起，也许可以覆盖 5% 的燃料消耗或对特定地区的柴油进行套期保值。将重点放在您可以控制的范围内，您的企业将更有能力抵御柴油市场的波动。